알콩달콩 곰돌이네~

NDF, 1,172.00/1,173.5원..8.95원 급등
http://stock.naver.com/news/news_read.nhn?article_id=0001991653&office_id=013&mode=LSS3D&type=0&section_id=101&section_id2=258&section_id3=429&date=20091017&page=1

어제 NDF 종가는 1172.75 원이다.

 

5 일경부터 1170 에서 지지 부진 하면서 추세선을 돌리려는 움직임을 보이더니 1155 정도로 언더 슈팅한 이후 어제 NDF 에서 1170 을 넘겼다.

http://www.safehaven.com/article-14735.htm
에서 참고한 그림으로

75~75.5 가 dolar index 에서 중요한 지지선이다. MACD 가 divergence 를 보이고 있고 위 저자는 dolar index 가 조만간 80~82 사이까지 올라갈 것으로 보고 있다.


이같은 패턴은 descending wedge pattern 이다.

아래 그림은 rising wedge 패턴인데 반대로 생각하면 된다.
http://stockcharts.com/school/doku.php?id=chart_school:chart_analysis:chart_patterns:rising_wedge_reversa 



2001 년 gold 차트도 보면 (http://blog.daum.net/riskmgt/8925923)

 


dolar index 75 를 지지하는지 볼 필요가 있고 이 근방에서 달러의 반등이 나올 가능성이 높다. 이에 따라 원/달러도 최근 하강 국면이 1160 근방에서 끝나고 반등할 가능성이 높다.

NDF, 1,168.00/1,170.00원..4.25원 상승

역외 환율이 약간 상승했네요.

원/달러 환율은 1달 전부터 예쁘게 45 도 각도로 아래를 향하고 있는데... 이게 언제 꺾일지가 관건이네요.
달러 index 76 이 무너지면 1150 도 무너지겠지만 아니면 횡보 할지도...


러·홍콩·대만…신흥국 달러 사재기 확산
美달러, 버냉키 발언 후 상승

우리나라 뿐만 아니라 다른 나라에서도 달러 약세를 막기 위해 개입하고 있고...
버냉키도 긴축이라는 표현을 처음 사용했고...


수호지에 보면 도적들의 수칙 1호가 절대로 관군과는 싸우지 말라는 것이었죠 ?

1) 금요일에 dolar index 가 단기 급등했다. 월요일에 dolar index의 기술적 반락이 예상된다.

2) 원-달러 추세선이 채널을 그리면서 열심히 하락하고 있다. 금요일에 위쪽에 걸려있다. 아래로 하강이 예상된다. 채널을 그리면서 열심히 하락한다는 증거는 금요일 역외환율로.. 다우가 빠졌음에도 1350 초반에 계속 걸려있다.

3) s&p 가 기술적 조정을 받았다. 지표도 좋았지만 기술적 하락이었다. 910 을 기점으로 상승 추세선은 여전히 유효하다. 사람들은 900~950 까지 상승을 예상하고 있다.

4) CRS/IRS 가 최근 일주일간 계속 호전되고 있다. 환율 하락에 압력을 가할 것이다.

5) 외계인은 4월초까지 배당 시즌이라서 더 낮은 환율로 더 많은 달러를 가지고 떠나기를 원한다.

6) 월요일에 특별한 지표 발표가 없고 화요일은 2 가지 지표 발표가 있다. 다른나라의 PMI 발표나 미시건 소비심리 등을 보았을 때 둘다 좋게 나올 가능성이 높다.

7) 오바마가 GM 을 살려줄 것 같은 발언을 했다.

8) Gold 가 아래 추세선에서 걸려서 바둥대고 있다. 900 이란 가격은 새로 들어가기에 부담스러운 가격대다. SPDR 의 골드 매입 속도가 줄었다. 이들의 금매입 속도가 줄면 항상 금 값은 떨어졌다. 금에서 자금이 빠져나가면 이 돈은 단기간 증시로 흘러갈 가능성이 높다.

9) 유가가 급락하면서 아래 추세선에 걸쳐있다. 유가는 다우가 오를때 오른다. 월요일 유가 기술적 반등이 예상된다.

10) 마지막으로 내 홈페이지(http://sshan.net) 의 투자 심리 조사이다. 달러가 상승할 것으로 사람들이 예상하고 있다. 흥미있는 점은 최근 5일간 정확하게 사람들 예측한 것에 반대로 시장은 움직였다. 아마도 사람들이 오른다고 생각할 때가 꼭지이고 내린다고 생각할때가 바닥인 것 같다. 개미들의 마음이니까...

결론은...

1) 다음주 월요일은 다우 상승, 환율은 하락 가능성이 높다. 금, 코스피는 모르겠다. 화요일까지는 유지될 것 같고 그담부터는 모르겠다.

2) 이번 dead cat bounce 랠리가 지속될때까지는 환율이 좀 더 아래까지 내려올 것 같다. 수입하던 사람들이 고환율로 고통스러웠듯이 수출하기 고통스러울정도로 내려올 것이다. 외계인이 많은 돈을 가져가야 하니까..

cf) 참고로 위에서 인용한 지표나 그래프는http://sshan.net 에서 얻을 수 있다.

결국 대량의 달러가 유입되어야 한다.


1) 외국인의 주식/채권 저가 매수세 유입 + 원화 매수 환투기
이건 환율이 2000~3000 까지 오버슈팅해야 가능하지 않을까 싶다.

2) IMF 로 부터 대량의 달러 공급
이건 정권차원에서 용납이 힘들겠지.

3) 원화의 증발
부동산 거품이 꺼지고 금리 인상하면 가능하지 않을까 싶다.


스왑으로 재미 많이 들렸는데 스왑은 원조가 아니라 빌려주는 돈이라 무제한 스왑을 한다한들 환율을 잡을 수 없을 것 같다. 엔/달러는 스왑이 안되서 요동치는가?

요 즘 원/달러 일봉을 보니 한달에 100 원씩 바닥을 다지며 천천히 올라가는 모습이다. 6월쯤이면 1500 + 3*100 에 안착이군. 간혹 GM 이 망하거나 AIG 가 위기에 빠지는 듯한 모습이 보이면 안착한 환율에 100~200 원씩 튀겨오르겠지.

지금까지 쓴건 다 그냥 상상력을 동원해서 소설을 써본 이야기다.
 
전하께서 환율 안정 비책이 있다고 하셨으니 분명 떨어질 것이다.
부동산 부양책도 열심히 나오고 있으니 땅이랑 아파트를 사야 부자가 된다.

강 옆에 사면 제일 좋다. 전망도 좋잖아.

기사 내용을 요약하면 선물환, FX 신규 거래가 4 일 자통법으로 금지되었다는 것이다.

명목상으로는 "일반 투자자의 장외파생상품(선물환) 거래는 위험회피목적 차원에서만 가능하고, 은행에게는 고객의 장외파생 거래 목적을 확인해야하는 의무가 생겼기 때문이다." 라고 하는데...

usd-jpy, usd-eur 같은 fx 트레이딩은 그대로 되고 krw 선물, 마진만 막힌 것으로 보아 원화에 대한 국내환투기를 막기 위한 조치로 보인다.

투기족들은 NDF 쪽으로 많이들 이사가겠구만...
정부도 타기는 타는 모양이다.

진작에 펀드에 대해 이런 조치 취했으면 할머니, 할아버지들 돈도 안 떼였을텐데...

참고로 아래는 오늘 환율 그래프이다. 어제도 그랬지만 막판에 올라가는게 심상치 않다.




http://stock.naver.com/news/news_read.nhn?article_id=0002069811&office_id=018&mode=LSS3D&type=0&section_id=101&section_id2=258&section_id3=429&date=20090209&page=1

9일 업계에 따르면 지난 4일 자통법이 발효된 이후 시중은행들은 인터넷을 통해 해왔던 선물환, FX스왑, 미인도(未引渡) 선물환 신규매입과 신규매도 거래를 전면 중단했다.

자통법상 일반 투자자의 장외파생상품(선물환) 거래는 위험회피목적 차원에서만 가능하고, 은행에게는 고객의 장외파생 거래 목적을 확인해야하는 의무가 생겼기 때문이다.

또 은행은 일반투자자에 대한 사전정보를 확인하고 투자의 적합성을 판단해야 한다. 이에 따라 과거에는 인터넷으로 거래가 가능했던 선물환도 위험회피목적임을 건별로 증명해야만 거래가 가능하게 된 것.

물
론 인터넷상으로 서류제출이 가능할 수도 있지만 매번 투자자의 신분 확인과 매매목적을 확인하는데에는 절차상 무리가 따르는 데다,
서류를 검토하는 동안 환율이 큰 폭으로 움직이면 그 사이 손실이 발생할 수 있고 은행입장에서는 골치가 아파진다.

다만, 인터넷 뱅킹을 통한 외환 현물거래는 그대로 유지된다. 또 선물사 HTS를 통한 통화선물(FX마진) 거래 역시 가능하다. (표 참고)

정해진 기간이 지나면 약정된 환율로 해당 통화를 사거나 파는 계약이라는 개념은 같지만 통화선물은 거래소가 계약이행을 보증하며 표준화된 거래조건 하에서 거래되는 반면 선물환은 상대방과 1대1로 거래하는 것이다.

이에 따라 통화선물은 증거금만 내면 자유롭게 거래할 수 있는 반면 선물환은 보통 수출입 기업들이 주거래은행과의 신용공여한도(크레딧 라인) 내에서 거래한다.

2000년 초반부터 은행권에 인터넷 뱅킹이 확산되면서 외환거래 업무도 인터넷을 통해 이뤄지기 시작했다. 특히 수출비중이 높은 만큼 환리스크 관리를 위한 수출입 기업들의 인터넷 선물환 매매가 활발해졌다.

그러나 이제 인터넷에서 몇번의 클릭으로 선물환을 매매하는 것은 불가능해졌고, 일일이 환헤지 목적을 입증할 수 있는 서류를 첨부해 영업점을 방문해야 하는 불편함이 생겼다.

이번 자통법 시행으로 단순한 선물환 매수와 매도 뿐만 아니라 현물환과 선물환을 동시에 다른 방향으로 사고 파는 FX스왑, 선물환 만기 이전 거래를 청산하는 미인도 선물환 거래도 인터넷 뱅킹을 통해 거래할 수 없게 된다.

외
환은행의 한 관계자는 "인터넷으로 투자자 정보와 증빙서류를 확인하고 거래가 체결되기까지 시간이 오래 걸리고 절차가 복잡할 수
밖에 없다"며 "외환거래 뿐만 아니라 금융상품 투자시 `묻지마`식 거래를 예방하기 위한 방안 중에 하나"라고 설명했다.

이건 어제 환율 그래프이다.

1388 쯤 찍고나서 작은 톱니바뀌를 그리며 쭉 내려오고 있다.
 
전형적인 환율 하락 차트이다. 다음날 아침은 전형적인 환율 상승 차트.

개입없이 저런 식으로 환율이 떨어지면 반드시 숏 포지션으로 ~!